La NAFA si oppone all'eccesso di regolamentazione nel caso SEC contro Cutter Amicus

Washington, DC, 26 agosto 2023 — NAFA, la National Association for Fixed Annuities, ha depositato una memoria amicus curiae nella causa Securities and Exchange Commission contro Cutter Financial Group, LLC e Jeffrey Cutter attualmente dinanzi al tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto del Massachusetts. La memoria della NAFA è stata depositata a sostegno della mozione di licenziamento degli imputati e sollecita la corte a respingere le accuse della SEC contenute nella sua denuncia modificata contro il signor Cutter e la sua società di consulenza per gli investimenti registrata, CFG, in quanto si riferisce alla richiesta dei consulenti per gli investimenti Agire in merito alla vendita sua e della sua RIA di rendite fisse indicizzate.

La memoria della NAFA sostiene che l'applicazione da parte della SEC dell'Advisers Act sulle transazioni di rendite indicizzate (1) si basa su una lettura errata e non supportata dell'Advisers Act che è incoerente con il quadro della legge federale sui titoli in quanto si riferisce alle questioni assicurative rispetto a quelle sui titoli; (2) viola il primato accordato alla regolamentazione assicurativa statale come stabilito dal McCarren-Ferguson Act, dal Dodd-Frank Act e da numerose pertinenti decisioni della Corte Suprema; (3) non è necessario data la protezione dei consumatori fornita da un'ampia regolamentazione statale in materia di assicurazioni; (4) viola l'autorità giurisdizionale delle autorità statali di regolamentazione per raggiungere uno standard di condotta nazionale di migliore interesse per le transazioni di rendita; (5) entra in conflitto con la Dottrina delle Domande Maggiori; e (6) introduce un'inutile incertezza sull'informativa e sugli obblighi relativi alle transazioni di rendite indicizzate.

“Per anni, il nostro settore ha dovuto affrontare minacce significative alla distribuzione delle rendite indicizzate fisse. Nel caso di Cutter, i tentativi della SEC di esagerare a livello normativo si spingono semplicemente troppo oltre”, ha affermato Chuck DiVencenzo, presidente e CEO di NAFA. “La vendita di rendite è altamente regolamentata attraverso un solido quadro statale, con elevate tutele dei consumatori grazie alla continua adozione della regola di idoneità rivista dell'Associazione Nazionale dei Commissari Assicurativi, che mantiene i professionisti delle rendite a uno standard di miglior interesse. La fusione delle leggi sulle assicurazioni e sui titoli non fa altro che minare un regime normativo efficace che garantisce l’accesso dei consumatori ai prodotti e alla consulenza professionale di cui gli americani hanno bisogno per andare in pensione in modo più sicuro”.